Крупнейшие экономики мира должны иметь хорошо функционирующие международные финансовые центры. Один из основных вопросов, который должен решаться таким финансовым центром, – это диверсификация рисков и подготовка пенсионного обеспечения. Об этом говорит в своем докладе президент, старший финансовый директор Группы PPF Мэл Карвилл.
Приоритетные направления для МФЦ в России
Я хотел бы дать следующие комментарии о банковских финансовых институтах и пенсионных фондах. Контрактные центры экономики – ключевые центры для долгосрочного роста, для развития внутреннего капитала и способности противостоять внешним воздействиям. Это даст Москве пререквизиты, необходимые для того, чтобы она стала постоянным глобальным финансовым центром.
Я полагаю, крупнейшие экономики должны иметь хорошо функционирующие международные финансовые центры, они должны иметь возможности для аккумулирования, должны решать вопросы в долгосрочном плане для инвестиций и возможности предлагать свои услуги, адекватные инструменты для диверсификации рисков с защитой и подготовки пенсионного обеспечения. Это те вопросы, которые Россия должна рассмотреть. Один из вопросов – это развитый внутренний рынок, и в особенности здесь важно то, что Россия имеет относительно небольшую банковскую систему по сравнению с мировыми системами – около 40 %.
Но я хотел бы сосредоточиться на небанковских финансовых институтах страхования, я потратил здесь очень много времени. И пенсионные фонды, а также контрактные центры экономики – это чрезвычайно важно для долгосрочного развития, для противостояния внешним воздействиям и волатильности рынка. А также инструменты, которые необходимы для развития экономики – это фундаментальные пререквизиты для глобального финансового центра. В настоящее время этот сектор по активам занимает небольшую часть российской экономики. Пенсионные фонды, инвестиционные фонды составляют только небольшую часть этих активов.
Далее система обязательного медицинского страхования – это только 1/3 общего проникновения. В странах OECD долгосрочные резервы практически не существуют. Примерно 2 % российского бизнеса, примерно 15 % международного бизнеса. В Великобритании, в США и даже в Дании они обычно превышают 100 % ВВП. Я ссылаюсь на Великобританию, где страховые капиталы превышают примерно 15 % общего рынка. Я не хочу преуменьшать изменения в урегулировании, но пенсионные фонды остаются примерно теми же самыми в отличие от десятипроцентных активов, принадлежащих индивидуальным владельцам.
Необходимо рассматривать долгосрочный долг, долгосрочные заемы на рынках ценных бумаг (это касается крупнейших игроков), сокращая монополию коммерческих и инвестиционных банков, таким образом продвигая конкуренцию, эффективность. Существование такого рода механизмов дает нам защиту, прозрачность и практику корпоративного управления. Здесь возможна и инновация, модернизация торговой системы также и на государственном рынке.
И, наконец, развитие этих институтов сказывается на макроэкономической стабильности и устойчивости ко внешним воздействиям. В России особенно следует отметить не очень великие объемы экономии, это относится и к средним, и к крупным банкам. Дальнейшее развитие страхового дела и долгосрочного финансирования – в эффективности размещения. Вот в Польше пенсионные фонды позволили преодолеть глубокий финансовый кризис. Таким образом, необходимо поддерживать в этом направлении финансовые рынки.
В 2007 году итальянское объединение страховых компаний проанализировали роль страхования в Европе, в Италии. И они пришли к выводу, что они играют очень большую роль в содержании риска, повышая социальную защиту, создавая лучшую возможность для посредничества и стабилизации употребления, а также стабилизируя финансовые циклы для индивидуальных потребителей. Некоторые политики, которые я могу посоветовать, – это фискальные инициативы, снижение налоговой нагрузки. Примером является Германия и Чили, допустим, лучшее финансовое обучение, повышение прозрачности, снижение ограничения на иностранные инвестиции и инвестиции из России, есть и другие вещи.
В заключение я хотел бы сказать, что страхование жизни, в принципе рынок страхования, пенсионный фонд должны иметь большое значение. Должно быть урегулирование финансовой инфраструктуры в России и, наконец, повышение роли Москвы как международного финансового центра. Это должно обеспечить стабильное и долгосрочное финансовое будущее.
